מסלולי השקעה בקרן השתלמות וקופות הגמל:

מה זה מסלול השקעה?

קרן השתלמות או קופת הגמל מנהלת מספר רב מסלולי השקעה ,כאשר כל מסלול השקעה מנוהל על פי תקנון או חוזה המגדיר בצורה ברורה את אופי ההשקעה ואחוז ההחזקה של הקרן בנכסים הפיננסים השונים. כל מסלול השקעה מחזיק בממוצע בין 50 - 250 נכסים פיננסים בהתאם לאופי שלו ,כאשר הפעולות של מנהל הקרן יכולות להיות רק בהתאם לתקנון או חוזה מסלול ההשקעה.

כבר זה זמן רב שניתן לשנות מסלול השקעה בכל רגע נתון והיום גם ניתן להרכיב בתכנית השתלמות אחת מספר מסלולי ההשקעה.

את מסלולי ההשקעה אנו בוחרים בהתאם לרמת הסיכון שבה היינו רוצים לנהל את הכסף שלנו. את רמת הסיכון יש להתאים על פי שאלון ברור צרכים והוא יגדיר עבורנו את התנודתיות בה היינו רוצים במסלול ההשקעות.

רמת הסיכון היא היכולת של הנכס הפיננסי להפסיד כסף או להרוויח כסף בתקופה נתונה. ככל שרמת הסיכון בתיק ההשקעות גדולה כך היכולת להפסיד עולה, אך גם קיים סיכוי גדול יותר לייצר רווח בתיק.

קיימים הרבה סוגים של נכסים פיננסים בעלי אופי וביצועים שונים וקשה להגדיר באופן רוחבי מהי רמת הסיכון של כל נכס אך בהחלט אנו יכולים לאבחן בין נכסים בעלי אופי תנודתי יותר כגון מניות אשר מחיר נייר הערך מושפע מהרבה כוחות אשר לא תלויות רק בביצועי החברה ולכן תנודתיות נייר הערך גבוה. מה שאין כן אגרת חוב אשר נסחרת בתשואה נתונה לטווח נתון וידוע למשקיע / למלווה מה ערך ההשקעה שלו ברמת סבירות מסוימת ולכן אגרת חוב נחשבת לסולידית יותר.

בדרך כלל בקרן השתלמות וקופות הגמל ישנם מספר מסלולי השקעה:

מסלול השקעה קצר - רמת סיכון סולידי מאוד: מסלול בו רוב נכסי הקרן מושקעים באגרות קצרות מועד, קרנות כספיות, קרנות ממשלתיות לא צמודות קצרות, פיקדונות בנקאיים ועוד.

מסלול השקעה אג"ח ממשלתי – רמת סיכון סולידי יותר :מסלול בו רוב נכסי הקרן מושקעים באגרות חוב ממשלתיות קצרות מועד, צמודות, לא צמודות, ארוכות קצרות.

מסלול השקעה אג"ח קלאסי רמת סיכון סולידי: מסלול ללא מניות שבו חלק מנכסי הקרן מושקעים באגרות חוב ממשלתיות, אגרות חוב של חברות, נכסים לא סחירים ועוד.

מסלול השקעה עד 15% מניות רמת סיכון סולידי - ממוצע: במסלול זה קיימת חשיפה למניות לא יותר מ 15%, אגרות חוב ממשלתיות ,אגרות החוב של חברות, נכסים לא סחירים, פיקדונות ועוד

מסלול השקעה כללי רמת סיכון בינונית - בינונית גבוהה: נתון לשקול מנהל הקרן

מסלול השקעה מניות רמת סיכון בינונית גבוהה - גבוהה: לפחות 50% מנכסי הקרן מושקעים במניות, יתר הנכסים באגרות חוב חברות, ממשלתיות, פיקדונות, נכסים אחרים

קופה בניהול אישי בינונית – גבוהה: מסלול השקעות הנמצא בניהול אישי מנוהל על ידי העמית או מנהל תיקים מטעמו ומושקע בין בנכסים ישרים בין בקרנות ותעודות סל בהתאם לרצונו ורמת הסיכון של העמית.